标题：微软悄然调整数据中心租赁协议，超800亿AI投资是否面临重大转折？——与OpenAI合作前景引发关注

微软数据中心租赁协议调整引发关注

近日，美国投资银行TD Cowen发布了一份快速分析报告，指出微软作为OpenAI的合作伙伴，在数据中心业务上出现了一些引人注目的变化。报告显示，微软似乎悄悄取消了多项数据中心的租赁协议，这引发了市场对其在AI领域投资策略的关注。

数据中心租赁协议的具体调整

根据TD Cowen的渠道调查，微软已经与至少两家私人数据中心运营商取消了在美国总计“几百兆瓦”的租赁协议，并减少了将“资格声明”转化为租赁协议的数量。此外，微软还将海外支出的很大一部分重新分配回了美国。资格声明（SOQ）是签署租赁协议的前置步骤，通常转化率为接近100%，因此微软取消这些资格声明的行为显得尤为不同寻常。

可能的原因和影响

TD Cowen认为，这些调整可能是由于微软存在“供过于求”的问题，也可能是其在AI领域投资策略的一种调整。TD Cowen指出，微软还放弃了多个市场中处于早期或中期谈判阶段、规模超过100兆瓦的多项交易，并让涉及更大场地的超1吉瓦的意向书到期失效。此外，微软还暂停了威斯康星州一个为OpenAI服务的数据中心建设计划，使得33亿美元的投资成为悬案。

政策环境的影响

微软的这些调整可能与政策环境的变化有关。在特朗普当选总统后，微软承诺会在美国开展更多业务，以应对关税政策和监管变化带来的不确定性。尽管AI领域的监管有所放松，但这也增加了业务成本，导致公司在不确定的市场环境中减少支出。

未来展望

微软CEO萨蒂亚・纳德拉（Satya Nadella）在近期的一次播客节目中表示，他不认同通用AI的概念，认为现在是人工智能开始向市场展示一些回馈的时候了。微软方面则表示，虽然可能会从战略上调整或放缓在某些领域的基础设施建设进度，但其业务仍将强劲增长，并继续以创纪录的速度扩张。

微软的官方回应

微软发言人对媒体表示，公司本财年在基础设施上投入超过800亿美元的计划仍在按计划进行，为了满足客户需求，将继续保持快速增长。目前，尚不清楚大型数据中心及其支持的大型语言模型的实际需求到底有多少。

本文来源： 站长之家【阅读原文】